Πώς να αποφύγετε τις κλήσεις περιθωρίου

Βήμα 1. Μια κλήση περιθωρίου πραγματοποιείται όταν ο λογαριασμός περιθωρίου σας έχει μικρότερο από το απαιτούμενο ποσό του μεσίτη

Οι λογαριασμοί περιθωρίου περιλαμβάνουν συνήθως τίτλους που αγοράσατε με χρήματα που έχετε δανειστεί από τον μεσίτη σας. Ωστόσο, ο μεσίτης σας απαιτεί ένα συγκεκριμένο ποσοστό της συνολικής αξίας του λογαριασμού περιθωρίου σας να είναι δικά σας χρήματα. Εάν οι τίτλοι που κατέχετε πέφτουν σε τιμή, η αξία του λογαριασμού σας μειώνεται επίσης και ενδέχεται να λάβετε κλήση περιθωρίου.

Μια κλήση περιθωρίου συνήθως δεν είναι μια πραγματική "κλήση", όπως στο τηλέφωνο. Στην πραγματικότητα, μπορεί να μην λάβετε καν ειδοποίηση καθόλου. Οι περισσότεροι μεσίτες αναμένουν από εσάς να παρακολουθείτε πολύ προσεκτικά έναν λογαριασμό περιθωρίου και να προσθέσετε κεφάλαια ή χρεόγραφα εάν πλησιάζετε σε μια κλήση περιθωρίου

Ερώτηση 2 από 15: Είναι μια κλήση περιθωρίου κακή;

Βήμα 1. Μια κλήση περιθωρίου δεν είναι από μόνη της κακή, αλλά μπορεί να είναι αν δεν μπορείτε να την συναντήσετε

Μια κλήση περιθωρίου σημαίνει απλώς ότι τα περιουσιακά στοιχεία στον λογαριασμό μεσιτείας σας έχουν πέσει κάτω από το περιθώριο συντήρησης που απαιτεί ο μεσίτης σας. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε μια κακή κλήση που κάνατε ή σε μια κακή μέρα για την αγορά συνολικά.

• Το μόνο που σημαίνει μια κλήση περιθωρίου είναι ότι πρέπει να κάνετε τη διαφορά για να επαναφέρετε τα περιουσιακά στοιχεία του λογαριασμού σας στο περιθώριο συντήρησης. Ανάλογα με τις περιστάσεις, μπορεί να σας λείπουν μόνο μερικές εκατοντάδες δολάρια.
• Μια κλήση περιθωρίου μπορεί να είναι κακή εάν λάβετε μια ιδιαίτερα κακή επενδυτική απόφαση και δεν έχετε τα χρήματα για να επαναφέρετε τον λογαριασμό σας στο ελάχιστο περιθώριο.

Ερώτηση 3 από 15: Τι ενεργοποιεί μια κλήση περιθωρίου;

Βήμα 1. Μια κλήση περιθωρίου ενεργοποιείται όταν ο λογαριασμός σας πέσει κάτω από το περιθώριο συντήρησης

Η συνολική αξία του λογαριασμού σας αποτελείται από τα μετρητά που έχετε στο λογαριασμό σας συν την αγοραία αξία των επενδύσεών σας. Εάν ανά πάσα στιγμή η συνολική αξία του λογαριασμού σας πέσει κάτω από το περιθώριο συντήρησης που έχει ορίσει ο μεσίτης σας, θα σας καλέσει να καλύψετε τη διαφορά.

• Το περιθώριο συντήρησης εκφράζεται ως ποσοστό. Εάν το περιθώριο συντήρησής σας είναι 25%, αυτό σημαίνει ότι τουλάχιστον το 25% της συνολικής αξίας του λογαριασμού σας πρέπει να είναι σε μετρητά ή τίτλους που σας ανήκουν εξ ολοκλήρου.
• Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε συνολικά $ 10, 000 στον λογαριασμό μεσιτείας σας: $ 2, 000 σε μετρητά και τα υπόλοιπα $ 8, 000 σε τίτλους, τα μισά από τα οποία αγοράστηκαν με περιθώριο. Αυτό σημαίνει ότι η αξία του λογαριασμού σας είναι $ 6, 000 ή 60%. Εάν το περιθώριο συντήρησής σας είναι 25%, είναι απίθανο να χρειαστεί να ανησυχείτε για μια κλήση περιθωρίου.
• Εάν αγοράζετε με περιθώριο, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τον λογαριασμό σας σε καθημερινή βάση. Ο μεσίτης σας μπορεί να αλλάξει το περιθώριο συντήρησης ανά πάσα στιγμή. Για παράδειγμα, οι μεσίτες ενδέχεται να αυξήσουν το περιθώριο συντήρησης εάν η αγορά είναι ιδιαίτερα ασταθής.

Βήμα 1. Οι κλήσεις περιθωρίου βασίζονται συνήθως στην αξία του λογαριασμού στο κλείσιμο της αγοράς

Στις ΗΠΑ, οι περισσότεροι μεσίτες υπολογίζουν την αγορά «κλειστό» ως 4 μ.μ. Ανατολική ζώνη ώρας. Εάν ο λογαριασμός σας είναι κάτω από το ελάχιστο περιθώριο εκείνη τη στιγμή, ο μεσίτης σας θα εκδώσει μια κλήση ρουτίνας περιθωρίου.

• Εάν η αγορά είναι ιδιαίτερα ασταθής, ο μεσίτης σας μπορεί να υπολογίσει τιμές νωρίτερα και να εκδώσει κλήσεις περιθωρίου πριν από το κλείσιμο. Είναι επίσης σημαντικό να δοθεί προσοχή στη δραστηριότητα της αγοράς. Εάν η αγορά κλείσει νωρίς, αυτό σημαίνει ότι οι κλήσεις περιθωρίου θα βγουν επίσης νωρίτερα.
• Ορισμένοι μεσίτες μπορεί να μην σας ειδοποιήσουν καν για μια κλήση περιθωρίου-απλώς θα αρχίσουν να ρευστοποιούν τα περιουσιακά σας στοιχεία εάν ο λογαριασμός σας πέσει κάτω από το ελάχιστο περιθώριο. Εάν το παρακολουθείτε μόνοι σας, μπορείτε να κάνετε τις δικές σας επιλογές σχετικά με την πώληση περιουσιακών στοιχείων.

Ερώτηση 5 από 15: Πώς μπορώ να χρησιμοποιήσω μια εντολή διακοπής για να αποφύγω μια κλήση περιθωρίου;

Βήμα 1. Μια ενδιάμεση εντολή πωλεί μετοχές πριν φτάσει στην τιμή κλήσης περιθωρίου

Αφού υπολογίσετε την τιμή περιθωρίου, ορίστε μια εντολή διακοπής πώλησης της μετοχής πριν φτάσει σε αυτήν την τιμή για να αποφύγετε μια κλήση περιθωρίου. Τοποθετείτε μια παραγγελία στάσης με τον ίδιο τρόπο που θα τοποθετούσατε οποιαδήποτε παραγγελία πώλησης-η μόνη διαφορά είναι ότι ο μεσίτης σας δεν εκτελεί την παραγγελία μέχρι εάν και όταν οι μετοχές διαπραγματεύονται στην τιμή που έχετε ορίσει ως τιμή στάσης.

• Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε μετοχές με 10 $ ανά μετοχή και προσδιορίσατε ότι η τιμή κλήσης περιθωρίου ήταν 6,67 $. Θα μπορούσατε να κάνετε μια παραγγελία στάσης για $ 6,70. Με αυτόν τον τρόπο, εάν η τιμή των μετοχών μειωνόταν, οι μετοχές σας θα πωλούνταν πριν φτάσουν στην τιμή κλήσης περιθωρίου. Παρόλο που εξακολουθείτε να χάνετε χρήματα, δεν θα χάσετε αρκετά για να ενεργοποιήσετε μια κλήση περιθωρίου.
• Ορίστε την τιμή της παραγγελίας στάσης υψηλότερη εάν θέλετε να χάσετε λιγότερα χρήματα. Στο προηγούμενο παράδειγμα, ο καθορισμός της τιμής στάσης στα 6,70 $ σημαίνει ότι αποφεύγετε μια κλήση περιθωρίου, αλλά εξακολουθείτε να έχετε χάσει 3,30 $ ανά μετοχή. Η αύξηση της τιμής στάσης μειώνει το ποσό που χάνετε.

Βήμα 1. Πολλαπλασιάστε την τιμή αγοράς για την ασφάλεια με το λόγο περιθωρίου

Για να βρείτε την τιμή κλήσης περιθωρίου για μια συγκεκριμένη ασφάλεια, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο: αρχική τιμή αγοράς x (1 - αρχικό περιθώριο) / (1 - περιθώριο συντήρησης). Το αρχικό περιθώριο είναι το ποσοστό της μετοχής που έπρεπε να αγοράσετε μόνοι σας και το περιθώριο συντήρησης είναι το ελάχιστο ποσό που υποτίθεται ότι θα διατηρήσετε στο λογαριασμό σας. Η αρχική τιμή αγοράς είναι ό, τι πληρώσατε για τη μετοχή (ανά μετοχή).

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 100 μετοχές με 10 $ ανά μετοχή. Ο μεσίτης σας απαιτεί να αγοράσετε τουλάχιστον το 50% της μετοχής (το αρχικό σας περιθώριο) και το περιθώριο συντήρησής σας είναι 25%. Η εξίσωση σας θα ήταν: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0.5 / 0.75 = $ 10 x 0.667 = 6.67 $. Η τιμή κλήσης περιθωρίου θα είναι 6,67 $

Ερώτηση 7 από 15: Πώς μπορώ να ικανοποιήσω μια κλήση περιθωρίου;

Βήμα 1. Καλύψτε μια κλήση περιθωρίου πωλώντας μετοχές ή καταθέτοντας μετρητά

Εάν λάβετε μια κλήση περιθωρίου, πρέπει να καταθέσετε αρκετά χρήματα στο λογαριασμό σας για να την επαναφέρετε στο ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο. Μπορείτε να το κάνετε αυτό προσθέτοντας περισσότερα μετρητά ή πουλώντας μερικά από τα χρεόγραφα που έχετε και χρησιμοποιώντας τα έσοδα για να μειώσετε το περιθώριο δανείου, το οποίο θα φέρει τον λογαριασμό σας στο ελάχιστο.

Μπορείτε επίσης να καταθέσετε άλλες μετοχές στον λογαριασμό μεσιτείας που έχετε στην κατοχή σας. Για παράδειγμα, εάν έχετε περιθώριο έλλειψης $ 300, μπορείτε να μεταφέρετε μετοχές αξίας $ 400 για να επαναφέρετε το υπόλοιπό σας

Ερώτηση 8 από 15: Πόσο καιρό έχω για να ικανοποιήσω μια κλήση περιθωρίου;

Βήμα 1. Οι μεσίτες συνήθως επιτρέπουν 2-5 ημέρες για να ικανοποιήσετε μια κλήση περιθωρίου

Εάν ο μεσίτης σας σας δώσει μια ειδοποίηση σχετικά με την κλήση περιθωρίου, αυτή η ειδοποίηση περιλαμβάνει συνήθως μια προθεσμία. Ωστόσο, μέχρι να επαναφέρετε το λογαριασμό σας στο ελάχιστο περιθώριο, πιθανότατα θα διαπιστώσετε ότι η αγοραστική σας δύναμη είναι περιορισμένη.

• Για παράδειγμα, ενδέχεται να μην μπορείτε να αγοράσετε επιπλέον μετοχές στο περιθώριο, έως ότου επαναφέρετε τον λογαριασμό σας στο ελάχιστο.
• Παρόλο που έχετε συνήθως μερικές ημέρες για να ικανοποιήσετε μια κλήση περιθωρίου, είναι συνήθως καλύτερα να την πληρώσετε το συντομότερο δυνατό. Μην υπολογίζετε στον μεσίτη σας να σας βοηθήσει ή να σας δώσει επιπλέον χρόνο για να βρείτε τα χρήματα που χρειάζεστε.

Ερώτηση 9 από 15: Τι συμβαίνει εάν δεν μπορώ να ανταποκριθώ σε μια κλήση περιθωρίου;

Βήμα 1. Εάν δεν μπορείτε να ανταποκριθείτε στην κλήση, ο μεσίτης σας θα πουλήσει τις μετοχές σας

Εάν λήξει η προθεσμία για την κάλυψη της κλήσης περιθωρίου και ο λογαριασμός σας εξακολουθεί να είναι κάτω από το ελάχιστο περιθώριο, ο μεσίτης σας θα αναγκάσει την πώληση μετοχών να καλύψει τη διαφορά. Δεν χρειάζονται την άδειά σας για να το κάνουν αυτό-είναι γραμμένο στους όρους και τις προϋποθέσεις της συμφωνίας λογαριασμού περιθωρίου που υπογράψατε.

• Εάν ο μεσίτης σας ρευστοποιήσει τη μετοχή σας, μπορεί να χρεώσει προμήθειες και τέλη και για αυτές τις συναλλαγές.
• Ο μεσίτης σας έχει επίσης τη δύναμη να επιλέξει ποια μετοχή θα ρευστοποιήσει. Με άλλα λόγια, θα μπορούσαν να ρευστοποιήσουν μετοχές που είχαν καλή απόδοση και που σχεδιάζατε να κρατήσετε, παρά τον κακό ερμηνευτή που προκάλεσε την κλήση για το περιθώριο.
• Ο μεσίτης σας μπορεί επίσης να ρευστοποιήσει περισσότερες μετοχές από αυτές που θα ήταν απολύτως απαραίτητες για την κάλυψη της ελάχιστης απαίτησης περιθωρίου. Για παράδειγμα, ακόμη και αν σας έλειπαν μόνο $ 200 από το ελάχιστο περιθώριο, ο μεσίτης σας θα μπορούσε να ρευστοποιήσει μετοχές αξίας $ 500.

Βήμα 1. Η διατήρηση μιας θέσης στο περιθώριο σημαίνει ότι έχετε δανειστεί χρήματα από τον μεσίτη σας

Η θέση σας είναι απλώς το ποσό των αποθεμάτων που έχετε. Εάν κατέχετε αυτήν τη θέση, αυτό σημαίνει ότι δεν αγοράζετε ούτε πουλάτε τη μετοχή. Εάν δανειστήκατε αρχικά μέρος της τιμής αγοράς της μετοχής από τον μεσίτη σας, τότε, κρατάτε τη θέση στο περιθώριο.

• Η διατήρηση μιας θέσης στο περιθώριο δεν είναι απαραίτητα κακό, αλλά σημαίνει ότι θα χρωστάτε το ενδιαφέρον του μεσίτη σας για τα χρήματα που έχετε δανειστεί.
• Για να κλείσετε τη θέση, απλώς εκτελείτε μια αντίθετη συναλλαγή. Για παράδειγμα, αν αγοράζατε 100 μετοχές, θα κλείνατε τη θέση σας πουλώντας αυτές τις 100 μετοχές.

Ερώτηση 11 από 15: Πρέπει να κρατήσω μια θέση στο περιθώριο για μια νύχτα;

Βήμα 1. Η διατήρηση μιας θέσης στο περιθώριο για μια νύχτα είναι πιο πιθανό να οδηγήσει σε κλήση περιθωρίου

Η διατήρηση μιας θέσης στο περιθώριο συνδέεται συχνότερα με τις συναλλαγές ημέρας, στις οποίες οι επενδυτές κλείνουν όλες τις θέσεις στο τέλος της ημέρας. Εάν διατηρείτε μια θέση στο περιθώριο για μια νύχτα, μπορεί να καταλήξετε σε μια κλήση περιθωρίου. Ο μεσίτης σας μπορεί επίσης να χρεώσει πρόσθετα τέλη και τόκους εάν διατηρείτε μια θέση στο περιθώριο για μια νύχτα.

• Εάν ο μεσίτης σας έχει ορίσει ως πρότυπο ημερήσιο έμπορο, η αγοραστική σας δύναμη θα περιοριστεί εάν ο λογαριασμός σας πέσει κάτω από το περιθώριο συντήρησής σας.
• Όταν διατηρείτε μια θέση στο περιθώριο για μια νύχτα, διατρέχετε επίσης τον κίνδυνο να μειωθεί περαιτέρω η μετοχή μεταξύ των περιόδων συναλλαγών, γεγονός που σας δίνει μεγαλύτερο κενό για να αναπληρώσετε.

Βήμα 1. Ανοίξτε έναν λογαριασμό περιθωρίου με τον μεσίτη σας και πραγματοποιήστε την απαιτούμενη κατάθεση

Όταν υποβάλλετε αίτηση για λογαριασμό περιθωρίου, ο μεσίτης σας θα αξιολογήσει την αξιοπιστία σας και θα ορίσει ένα ελάχιστο περιθώριο βάσει αυτής της αξιολόγησης. Στη συνέχεια, θα υπογράψετε μια συμφωνία και θα κάνετε την κατάθεσή σας-η οποία θα είναι τουλάχιστον $ 2, 000 αλλά μπορεί να είναι και μεγαλύτερη.

• Διαβάστε προσεκτικά τους όρους και τις προϋποθέσεις της συμφωνίας προτού την υπογράψετε. Ρωτήστε τον μεσίτη σας εάν υπάρχει κάτι στη συμφωνία που δεν καταλαβαίνετε.
• Μόλις έχετε λογαριασμό περιθωρίου, αγοράζετε μετοχές με περιθώριο με τον ίδιο τρόπο που κανονικά θα αγοράζατε μετοχές. Η μόνη διαφορά είναι ότι έχετε μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη χάρη στον λογαριασμό περιθωρίου σας.
• Για παράδειγμα, εάν καταθέσετε 10.000 $ στον λογαριασμό σας και ο μεσίτης σας επιτρέψει πίστωση 10.000 $, αυτό σημαίνει ότι έχετε 20.000 $ για να αγοράσετε απόθεμα.

Ερώτηση 13 από 15: Το άνοιγμα ενός λογαριασμού περιθωρίου επηρεάζει το πιστωτικό αποτέλεσμά μου;

Βήμα 1. Το άνοιγμα ενός λογαριασμού περιθωρίου μπορεί να μειώσει προσωρινά το πιστωτικό σας αποτέλεσμα

Αυτό συμβαίνει επειδή ο μεσίτης σας θα περάσει από τους συνήθεις πιστωτικούς ελέγχους για να αξιολογήσει τον πιστωτικό σας κίνδυνο πριν από τη δημιουργία του λογαριασμού περιθωρίου σας. Αυτό συνήθως οδηγεί σε μια δύσκολη έρευνα. Αν και μια σκληρή έρευνα δεν θα έχει μεγάλη επίδραση, θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση του πιστωτικού σας αποτελέσματος εάν έχετε πολλές.

Η δραστηριότητα του λογαριασμού περιθωρίου δεν αναφέρεται συνήθως σε πιστωτικά γραφεία. Ωστόσο, εάν λάβετε ένα περιθώριο κλήσης που δεν μπορείτε να πληρώσετε και καταλήξετε να χρωστάτε τα χρήματα του μεσίτη σας, αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει το πιστωτικό αποτέλεσμά σας

Ερώτηση 14 από 15: Τι είναι το περιθώριο συντήρησης;

Βήμα 1. Το περιθώριο συντήρησης είναι το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που απαιτείται σε έναν λογαριασμό περιθωρίου

Ένας λογαριασμός περιθωρίου σάς επιτρέπει να δανείζεστε χρήματα από τον μεσίτη σας για να αγοράσετε μετοχές. Ωστόσο, ένα ελάχιστο ποσοστό του λογαριασμού σας πρέπει να είναι σε μετρητά ή αποπληρωμένες μετοχές. Η FINRA (Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας) ορίζει το ελάχιστο στο 25% για λογαριασμούς στις ΗΠΑ, αλλά ο μεσίτης σας μπορεί να ορίσει διαφορετικό ποσοστό.

Οι μεσίτες μπορούν επίσης να αλλάξουν τα περιθώρια συντήρησής τους, ιδιαίτερα ως απάντηση σε μια εξαιρετικά ασταθή αγορά. Το περιθώριο συντήρησής σας μπορεί να είναι έως και 40%

Ερώτηση 15 από 15: Οι μεσίτες χρεώνουν τόκους περιθωρίου;

Βήμα 1. Όπως κάθε δάνειο, πληρώνετε τόκους για χρήματα που δανείζεστε για να πληρώσετε για μετοχές

Τα συγκεκριμένα ποσοστά διαφέρουν ανάλογα με τον μεσίτη και το προσωπικό σας πιστωτικό ιστορικό, αν και είναι συνήθως καλύτερα από τις πιστωτικές κάρτες και άλλες πιστωτικές γραμμές καταναλωτών.